เกิดขึ้นหลังจากเหตุการณ์ในภาคแรกไม่นาน เจสัน เบอร์เกน เด็กหนุ่มคนหนึ่งย้ายมาอยู่บ้านหลังใหม่ และเริ่มฝันร้ายถึงเฟรดดี้ ครูเกอร์ เจสันรู้สึกว่าตัวเองมีความเชื่อมโยงกับเฟรดดี้ในระดับที่ลึกซึ้ง และเริ่มแสดงพฤติกรรมแปลกๆออกไป จนในที่สุดเขาก็กลายเป็นเป้าหมายของเฟรดดี้ไปโดยปริยาย
สิ่งที่ทำให้ภาคนี้แตกต่างจากภาคแรก คือการที่เฟรดดี้พยายามที่จะควบคุมร่างกายของเจสัน เพื่อกลับมาสู่โลกแห่งความเป็นจริง และสร้างความสยองขวัญให้กับผู้คนอีกครั้ง ทำให้เรื่องราวในภาคนี้มีความซับซ้อนมากขึ้น และมีการผสมผสานระหว่างความสยองขวัญและความระทึกใจ